リセッション

2023年7月、FOMCと日銀の金融政策決定会合が行われました。FOMCでは市場予想通り25bpの利上げが実施され、しかし市場はほとんど反応しませんでした。パウエル議長の会見では、経済活動が緩やかに拡大しているものの、インフレ率が高水準であることが確認されました。また、日銀の金融政策決定会合では、10年金利のコントロール方針が変更され、1.0%まで許容する方針が示されました。これにより、日銀はYCCの撤廃に向けた出口戦略を示唆しています。しかし、景気が回復しきっていない現状では金利水準に注意が必要であり、経済の動向に注目が集まる状況です。

今週の注目は米CPI発表と仮想通貨リップルの勝訴。CPI結果は市場予想を下回り、インフレが下落気味になってきたと見られますが、数値の評価は慎重が必要です。PPIもインフレが落ち着いてきた傾向が見られましたが、経済の安定と株式市場の強気を保証するわけではありません。スイングトレードでは損切りラインを超えるなど調整がありましたが、自分のスタイルを見つけるために試行錯誤中です。また、リップルが裁判で勝訴し、仮想通貨全体が上昇しましたが、投資はリスク分散と情報収集が重要です。

2023年7月3日から7月7日までの経済情報では、日本の日銀短観結果と米国のISM景気指数、雇用統計の発表がありました。日銀短観では、製造業と非製造業の景況感が前回から堅調に推移しており、円安とインフレの影響が大きいとされています。米国のISM景気指数では、製造業が市場予想を下回り景気が縮小している一方、非製造業は市場予想を上回り拡大しています。雇用統計では、雇用者数が市場予想を下回り、失業率と平均時給は予想と変わらない結果でした。さらに、記事ではアメリカのステルス金融緩和についても取り上げられており、インフレを抑えるための取り組みが行われていることが示されています。スイングトレードの成績では、7月初週は機関投資家のETF換金売りが発生し、保有していた銘柄を損切りしたと述べられています。また、アメリカの景気や金利の予想についても議論されており、景気の動向に注目しながら投資を進める必要があるとの提案がされています。

「くろいずの経済ニュース：2023年5月29日～2023年6月2日」では、最新の経済ニュースとスイングトレードの成績を紹介しています。この週の注目ポイントは、米国の雇用統計でした。結果は予想を上回りましたが、失業率が増加し、平均時給がわずかに減少しています。これは景気減速の兆候となるものです。過去のデータからも、失業率の上昇はリセッションの始まりを意味することが明らかです。今回の雇用統計は重要なターニングポイントであり、次回のFOMCで利上げが停止される可能性が高まっています。しかし、インフレはまだ収まっておらず、金利引き上げは必要とされています。今後の利上げのタイミングは夏から冬にかけてであり、リセッションに突入する見込みです。記事ではさらに、投資家が準備を進めることの重要性も強調されています。 また、ブログではスイングトレードの結果として、サイバーエージェントの取引について言及しています。サイバーエージェントの株価は下落しており、訴訟問題や楽天への増資が影響しているとされていますが、投資家は一時的なものと見ています。 さらに、ブログのコメントセクションでは、経済アナリストの森永卓郎氏の著書「ザイム真理教」が紹介されています。この本は、過去30年のデフレと少子高齢化の要因を明確にし、財務省の役割に焦点を当てています。投資家は、経済を理解し、経済に強い政治家を選ぶことの重要性についても言及しています。

2023年5月の各国のPMIによると、日本の景況感が際立っています。日本の自動車産業や半導体関連銘柄の業績が好調であり、日本株に勢いが増しています。 アメリカでは2023年1-3月期の実質GDPが発表されました。物価上昇の影響もあり、GDPは伸びています。個人消費の支出も増えており、インフレが続く可能性があります。 アメリカのPCEデフレータも発表されました。物価指数として使われるこの指標は堅調であり、現在のインフレを抑えながら景気後退は起きていないようです。 アメリカの金利予想にも変化があります。6月に利上げが予想され、11月からの利下げが期待されています。 日経平均株価の上昇は一時的に止まっており、アメリカの債務上限問題の影響もある可能性があります。6月中旬までに合意が得られなければ問題が生じる可能性があります。 日本株への投資は、ドル安に対するヘッジとして行われていると考えられます。ドル高円安のうちに日本株を安く買い、ドル安円高になった時に売却することで、株と為替の上昇を得る戦略です。