アメリカの消費者がすでに消費意欲を失っていることが、企業の決算によって明らかになりました。先週からアメリカ経済がスタグフレーションに陥ったのではないかと話題になっていますが、その実態はかなり深刻なようです。マクドナルドやスターバックスの売上減少、貯蓄率の低下、クレジットローンの返済問題などから、アメリカ経済がリセッションのリスクに直面していることがわかります。この記事では、その実態を詳しく解説し、景気後退を乗り切るための資金管理方法も紹介します。

2024年第4四半期、半導体製造装置の東京エレクトロンの決算が発表されました。これは景気の先行指標とされ、売上高などが前年比で17.1%減少したものの、予想よりは上回っています。しかし、2025年へ向けて景気が悪化する可能性が指摘され、特に中国向けの売上が大きいため、中国の経済低迷や不動産バブル崩壊の影響に警戒が必要です。

アメリカ経済の状況を追跡する当ブログが、X（旧Twitter）で情報発信を行っています。最近の投稿では、逆イールドが過去最長クラスの長期間続いており、これがS&P500に約60%の暴落をもたらす可能性があることが警告されています。また、商業用不動産ローンの債務不履行により、銀行破綻が懸念されています。消費者信頼感指数も2年ぶりの最低水準に低下し、トランプ政権の政策がドル円の動向に影響を与える可能性も指摘されています。詳細はX（旧Twitter）をチェックしてください。

バンガード社の2024年4月の投資と経済の見通しレポートによると、アメリカの利下げは悲観的であり、現状ではコアCPIが強すぎるため利下げが難しい状況です。また、金融市場の見通しでは、米国株は弱気な見方がされており、特に米国グロース株のリターンは0.9%-2.9%と予測されています。バンガード社はアメリカ経済に懸念を抱いており、今後の経済成長率は2%程度と見込まれています。これに基づき、S&P500やVTIに投資するのではなく、世界に分散されたインデックスへの積立が勧められています。

中東情勢が緊迫し、イスラエルとイランの報復攻撃が懸念される状況です。このまま中東の戦争が勃発すれば、経済や株価に悪影響が出る可能性が高いと考えられます。アメリカは現在、インフレを抑えるために高金利を維持しており、インフレの放置はハイパーインフレにつながる恐れがあります。しかし、高金利は経済へのダメージをもたらし、借金返済が困難になる恐れがあります。中東情勢が影響し、原油価格が上昇すれば日本の原油価格も高騰し、為替介入や米国債の売却などの措置が取られる可能性があります。アメリカの債券購入が経済発展の要であったが、その副作用が問題視されています。結論として、アメリカ経済はリセッションを避けられず、日本も株価や不動産の一時的な暴落に直面する可能性があるため、分散投資を検討することが重要です。