雑談 【グローバリストも売ってた】ビル・ゲイツの慈善団体が株式を売却しているようです…
ビル・ゲイツは、世界的なリーダー企業のマイクロソフトの創業者であり、グローバリストとして知られています。彼は最近、自身の慈善団体であるビル&メリンダ財団のポートフォリオ内の株式のほとんどを売却し、株のポジションを縮小しています。この行動は、世界的なリセッションの可能性に対する警戒心の表れとみられ、彼の行動には注目が集まっています。
米国株
雑談 
雑談 【逃げろ】アメリカの商業用不動産市況が日米の地銀へ悪影響を及ぼしている
日本のあおぞら銀行が決算後にストップ安となりました。銀行は配当を無配にし、投資家の売りが殺到したためです。これはアメリカの不動産市場の影響を受けており、投資家に実害をもたらしています。同様に、米地銀のNYCBもジャンク級へ格下げされ、商業用不動産への融資が影響しています。経済危機の兆候が増えている中、株式投資には注意が必要です。
雑談 【米国経済のきな臭さ】2024年の米国株リセッションに要注意！
求人件数の落ち込み：
インデックスの伸びと求人件数の減少の相関が失われている。これが米国経済に何かしらの問題がある兆候ではないかと懸念されている。
クレジットカードの滞納率の上昇：
クレジットカードの滞納率が過去最高に達しており、これはリーマンショック時以上の水準。
クレジットのリボ払いからBNPL（分割後払い）への移行が進んでおり、高金利による破産リスクが懸念されている。
雇用統計の違和感：
強い雇用統計には疑問符がついており、動画で解説されているように、正社員の減少に対しアルバイトの増加やダブルワーカーのカウントが影響している可能性が指摘されている。
投資に対する警戒感：
米国株は利下げ期待が高まっているが、記事はこれを警戒する立場をとっている。
リセッションの兆候が見られ、2024年も慎重な投資が必要とされている。
週刊投資経済 【先行きが不透明な経済】アメリカ景気は弱くなりつつも、実態は強い？
ISM景気指数：
製造業と非製造業の差が縮小。これまでの製造業の指数下落と非製造業の上昇の傾向が変わりつつある可能性。
製造業の景気指数が上昇するよりは、非製造業の景気指数が下落する可能性が強調されている。
リセッションが発生する可能性に注意。
2024年の経済展望：
中国の景気が回復せず、アメリカ大統領選挙で共和党が優位に立つとの予測。
逆イールドの副作用がまだ市場に反映されておらず、いつ噴き出すかが懸念されている。
雇用統計：
労働力参加率が低下し、失業率が下がるなど、雇用市場は強い結果。
強い雇用統計がFRBの利下げを難しくする可能性。
市場の予測は利下げを示唆しているが、これまでの楽観的な予測が外れている。
金融政策と展望：
FRBが景気の悪化を防ぐために利下げを検討する時期に入るが、雇用統計が強いため難しい状況。
金融政策の舵取りが難しく、誤ると振れ幅が大きくなる可能性。
投資 【金利のトレンド転換】2023年を振り返って来年の投資戦略を整理する
2023年の金利動向：
2022年はFRBが急激な利上げを行い、日米金利差が開いて円安が進んだ。
2023年ではFRBが金利上昇を抑制し、逆に日銀が金利を示唆してドル円は円高に傾くとの予測。
金利チャートの分析：
アメリカの10年金利が急速に下落し、日本は横ばいで抑えられている。
アメリカの金利水準がまだ高いため、アメリカでの利下げ余地があり、ドル円は円高方向に振れる可能性。
ドル円チャートと為替の展望：
ドル円は円高に振れ、これはアメリカの利下げが主因と考えられる。
アメリカ経済の減速が続く場合、リセッションの可能性があり、円高によりアメリカ資産が割安になる。
投資戦略の提言：
アメリカが利下げる中、円高が進むならば、円でアメリカ資産を購入する価値が増す。
分散投資が重要であり、今は全世界株などが良い選択肢。
総括と今後への展望：
2023年は貯めてきた日本円を世界に投じる年となり得る。
投資 【インフレは終了？】アメリカ景気は利下げへと向かう予想で株価が強く上昇しています。
CPI発表：
2023年11月のCPIが発表され、市場の予想に合致する結果となった。
CPIは+3.1%、コアCPIは+4.0%。住居費や輸送サービス、医療サービスの価格上昇が見られる。
FOMC会合：
2023年最後のFOMCが開催され、金利は据え置きとなった。
来年に向けては金利引き下げが予想されており、米ドルが円に対して大きく上昇した。
円高と日本株：
円高が進むと予測され、これが日本株に影響を与える可能性がある。
アメリカの景気悪化により、円高の影響が増す可能性が指摘されている。
シナリオと投資戦略：
アメリカは利下げ、日本は利上げに向かうというシナリオが描かれている。
これに伴い、日米の金利差が縮まり円高になるとの予想が提示されている。
世界中での分散投資が円高時において有益であるとの視点が示されている。
未来の可能性：
戦争や新たな感染症の発生など、未来におけるリスクに言及されている。
2024年の大統領選挙を含む将来の政治的な出来事が市場に影響を与える可能性が指摘されている。
投資のアプローチ：
2024年以降が注目されており、そのタイミングでの円の有効な使い方が提案されている。
積立投資を継続しながら、将来の動向を見極める姿勢がアドバイスされている。
投資 【金利水準は据え置かれる】アメリカの経済指標はほどよく減速している
ISM景気指数：
製造業の景況指数（PMI）が46.7で、50を下回り景気の縮小を示唆している。
非製造業の景況指数（NMI）が52.7で、やや改善しているが、依然として中立的な水準。
雇用統計：
雇用者数が19.9万人増加し、失業率は3.7%と低下。
平均時給は4.0%で据え置かれ、労働参加率も微増。
製造業の縮小と雇用の動向：
製造業が縮小傾向で、雇用者数や景況感が低下している。
非製造業は引き続き改善しており、雇用者数が増加している。
景気の二極化と雇用：
製造業と非製造業で雇用の二極化が進んでおり、非製造業の雇用は拡大傾向。
ただし、非製造業の雇用者数の拡大が転職の頻度にも影響している可能性あり。
雇用統計の矛盾：
消費が厳しいとされていたが、雇用者数の増加や失業率の低下などから今後の景気回復が期待される。
金利政策への影響：
雇用の良好な動向から、金利政策に対する懸念が示唆されている。
金利の動きはインフレリスクや景気の持続可能性に影響を与える可能性がある。
経済指標と金融市場への影響：
経済指標の動向が金融市場に影響を与え、資産運用の視点からも注視が必要。
米ドルは金利の動向によって影響を受け、保有を継続するとの見解。
金利政策の難しさ：
雇用が好調であるがゆえに、金利引き下げや引き上げが難しい状況にある。
経済指標の変化が金利政策にどのように反映されるかが今後の焦点。
投資 【対照的な日米金利】金利差の縮小と米リセッションの兆し
日本の金融政策:
日本の中央銀行（日銀）は、インフレが低水準であるという状況下で、今回の金融政策決定会合で金利の上限を1%を目標とすることを示唆しました。
日本の金利を引き上げる動きがあり、その理由はインフレを抑制するためであり、通貨の価値が下がっていることによる輸入物価の高騰に対処するための措置と思われます。
米国の金融政策と景気指標:
アメリカの金融政策（FOMC）は金利を据え置きとし、現時点では金利の据え置きが続いています。これに反して、日本の金利は上昇基調にあるとの見方が示されています。
雇用統計が悪化し、金利の動向によって株式市場に影響が出ているとの観測があります。
ISM景気指数では製造業・非製造業とも市場予想を下回り、前回よりも悪い結果となりました。この状況は景気が縮小している可能性を示唆しています。
予測と投資の視点:
日本と米国の金利政策が異なる方向に動いており、その違いが円高の可能性を含めたインフレ対策に影響を与える可能性があります。
米国の雇用統計や景気指数の悪化は、今後の景気の悪化を示唆しています。
これまでの歴史から、リセッションの発生は金利の下落のタイミングであり、今回の景気指標の悪化も将来のリセッションを予測する指標と捉えられています。
投資 【米景気が強すぎる】これからアメリカの景気は減速し、中国共産党による侵略は活発になる
アメリカ経済のGDP速報値と展望:
2023年7-9月期のアメリカのGDP速報値は市場予想を上回り、個人消費の伸び方も強調されました。
ただし、今後の四半期には、バイデン政権の奨学金返済の再開による消費の落ち込みが見込まれる。
加えて、コロナ後の節約から、アメリカ人の貯蓄は減少傾向にあり、これがインフレを加速させる可能性は低いとの見解が示されています。
米国のPCEデフレーターに関する情報:
PCEデフレーターの数値は市場予想とほとんど変わらず、インフレの高水準が持続していることを示しています。
インフレはコロナ前の水準からは下がってきたが、依然として高い水準が維持されているため、インフレの収束にはまだ時間がかかるとの見解が示されています。
中国の経済状況と日本への影響:
中国の大手企業である碧桂園のデフォルトにより、中国の景気が悪化するとの予測が提示されています。
同時に、中国人による投資詐欺や日本国内での中国共産党の活動が活発化していることが指摘されました。
投資 【年内利上げは無い？】強すぎるアメリカのCPIとこれからも進む構造的な円安
CPIの発表:
2023年9月のCPIの結果が予想を上回り、食品とエネルギーを含むCPIとコアCPIともに高い水準となりました。
この高いCPI結果が、金利引き上げなどのインフレ対策について再び検討の余地があるとの懸念を引き起こす可能性があります。
円安の要因:
日本の円安は、金利差の要因とは別に、日本の経済構造によるものもあると指摘しています。
日本の経済は食料やエネルギーなどを外国から輸入する必要があり、これが円安に寄与していると説明されています。
また、多くの人々が海外の通貨を購入して外国の製品やサービスを利用し、これが円安の原因とされています。
投資戦略:
通貨価値の変動に対するリスクに備えるために、通貨分散としてアメリカ株や全世界株への投資を推奨しています。
通貨の価値は外部の要因に影響されるため、資産を保護するために多様な投資先への分散が重要だと説明されています。